公司简介 - 公司是中国领先的一站式旅行服务平台 创立于1999年 业务覆盖全球200多个国家 是全球市值第三大的在线旅游企业 [1][5] - 公司通过携程和去哪儿在中国市场占据龙头地位 Tripcom侧重海外市场 Skyscanner为全球机票比价直连平台 [1][5] 财务表现 - 2024年实现营收5329亿元 同比增长197% 实现Non-GAAP净利润1804亿元 Non-GAAP净利率达339%的历史新高 [7] - 25Q1实现营收1383亿元 同比增长162% 实现Non-GAAP净利润419亿元 Non-GAAP净利率为303% [7] - 2024年海外地区实现收入772亿元 同比增长310% 海外收入占比达145% 同比提升12个百分点 [2][9] - 25Q1集团国际OTA平台预订同比增长超60% [2][9] 业务结构 - 业务包含酒店 交通 团队游 商旅及其他 酒店和交通业务营收占比各40%左右 酒店为主要盈利来源 交通承担引流和交叉销售职能 [9] - 国内及出境业务仍是主要收入和利润来源 海外业务占比呈提升趋势 [9] - 2024年出境度假业务收入占比相比2019年下降5个百分点 [9] 国内旅游业务 - 2024年中国国内旅游人次5615亿 同比增长148% 旅游收入575万亿元 同比增长171% [13] - 2024年OTA平台交易额207万亿元 OTA渗透率达到515% [13] - 酒店预订高线城市线上化率达40-50% 低线城市仅20-25% 仍有提升潜力 [15] - 2025年5月携程和去哪儿APP自有流量位列行业Top2 [18] - 覆盖国内600多个城市的75万+酒店资源 与四星级及以上高星酒店深度绑定 高星酒店客房占比仅2293% [1][21][22] 出境游业务 - 2024年7月出境游人次市占率达483% 恢复率持续快于行业 [2][26] - 持有效普通护照的内地居民恢复至16亿人 相当于87%的人尚未进入出境游市场 [24] - 486%和416%的出境人群分布在一线和二线城市 [24] - 拥有世界最大的旅游业呼叫中心 提供7*24小时中文服务 客服座席12万个 客服人员占比达三成 [2][28][30] - 通过SOS紧急支援服务 中英双语入住凭证 境外打车中文客服等重服务模式解决出境游痛点 [30] 海外业务 - 海外业务包括Skyscanner和Tripcom Skyscanner提供全球航班搜索与比价 Tripcom在全球39个国家地区以24种语言提供服务 [36] - Tripcom以亚太市场切入 复用出境供应链优势 亚太市场OTA渗透率678% 低于北美市场的79% [37] - Tripcom采用更低佣金率撬动酒店供应链 [39] - 具备交通 住宿 景区等一站式旅游资源 Skyscanner机票搜索业务成为天然流量入口 [42] - 2024年亚太地区手机预订渗透率573% 远高于北美的214% Tripcom的APP业务模式有利于市场扩张 [42] - 在菲律宾 日本 英国等多国设立全球呼叫中心 提供无时差客服支持 [44] - 2024年免签入境外国人2012万人次 增长1123% 2025年7月入境业务恢复至疫前70%-80% [45] - 截至2024Q3 Tripcom全球累计下载量中亚太市场占60% 韩国占13% 日本占7% 东南亚占28% 欧洲占19% 美国占7% [49] 资源布局 - 2016年11月以174亿美元收购Skyscanner [35] - 与万豪 温德姆 洲际 希尔顿等酒店集团实现会员体系互通 [21][35] - 通过多次战略投资和收购布局全球旅游资源 包括香港永安旅游 美国途风网 印度MakeMyTrip等 [35]