人工智能政策与产业动态 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，明确阶段性目标，提出到2027年人工智能与6大重点领域广泛深度融合，应用普及率超70% [2][3] - 寒武纪2025年上半年营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%，净利润10.38亿元实现扭亏，股价自7月11日以来累计涨幅超150% [3] - AI产业链企业中报业绩亮眼，胜宏科技净利润同比增长366.89%，中际旭创净利润同比增长69.40% [3] 消费刺激政策与金融动态 - 个人消费贷款财政贴息政策将于9月1日实施，年贴息比例1个百分点，中央财政承担90%，省级财政承担10%，借款人最高可享3000元贴息 [7] - 多家国有大行通过短信推送、线上预热等多渠道推广消费贷产品，抢占"金融国补"市场 [7] - 国金证券上调除北交所以外标的证券融资保证金比例至100%，自2025年8月27日起执行 [5][6] 消费电子与苹果产业链 - 苹果将于9月9日举办秋季发布会，预计推出新款iPhone、Apple Watch及Vision Pro头戴装置，重点展示人工智能功能 [13] - "果链三巨头"业绩分化：立讯精密营业收入1245.03亿元（同比增长20.18%），蓝思科技净利润11.43亿元（同比增长32.68%），歌尔股份营业收入375.49亿元（同比减少7.02%） [8] - 苹果迫于特朗普政府压力，将未来四年在美投资提高至6000亿美元，转移部分工作岗位以规避潜在关税 [13] 稀土与有色金属行业 - 北方稀土2025年上半年净利润9.31亿元，同比增长1951.52%，营业收入188.66亿元（同比增长45.24%），经营活动现金流净额激增1251.81% [14][34] - 四川黄金净利润2.09亿元（同比增长48.41%），受益于黄金价格上涨，但原矿入选品位降低导致金属产量同比下降 [52] - 紫金矿业净利润232.92亿元（同比增长54.41%），营业收入1677.11亿元（同比增长11.50%） [66][67] 私募与ETF市场动态 - 百亿级私募平均仓位升至82.29%，较前一周大幅上涨8.16个百分点，超六成接近满仓运作，重点布局科技成长、中小盘及高景气主线 [9] - ETF总规模突破5万亿元，股票型ETF规模3.46万亿元（占比68.25%），跨境ETF规模7537.23亿元（占比14.86%），百亿级以上产品数量首次超100只 [9][10] - 券商二季度新进81家上市公司十大流通股东，增持标的集中在化工、有色金属、机械设备等行业 [11] 能源与环保产业 - 江苏国信子公司国信沙洲2×100万千瓦机组扩建项目完成"双投"，投产后缓解苏州地区用电紧张 [26] - 龙净环保清洁能源业务贡献净利润近亿元，储能电芯业务开始实现盈利 [47] - 华电新能营业收入199.97亿元（同比增长15.8%），净利润62.4亿元（同比增长0.29%），因新项目投产发电量增加 [63] 新能源汽车与零部件 - 中通客车净利润1.9亿元（同比增长71.61%），新能源客车出口取得关键突破 [42] - 溯联股份子公司拟投资2.5亿元建设新能源汽车管路系统智能工厂 [32] - 浙江世宝净利润9303.44万元（同比增长39.09%），受益于电动化、智能化转向产品需求增长 [58] 消费与医药行业 - 农夫山泉净利润76.22亿元（同比增长22.1%），茶饮料板块高速增长，包装饮用水业务收益94.4亿元（同比增长10.7%） [15] - 爱尔眼科净利润20.51亿元（同比增长0.05%），门诊量924.83万人次（同比增长16.47%） [68] - 中国中免净利润26亿元（同比下降20.81%），营业收入281.51亿元（同比下降9.96%） [37] 光伏与半导体设备 - 拉普拉斯净利润3.97亿元（同比增长12.94%），营业收入30.62亿元（同比增长20.49%），因光伏电池片设备交付增加 [55] - 鹏鼎控股AI服务器及光模块产品通过部分客户认证，泰国园区一期试产，四季度投产 [27] - 格科微营业收入36.36亿元（同比增长30.33%），但净利润2976.19万元（同比下降61.59%），因研发投入及汇兑损失 [62] 化工与材料行业 - 川恒股份净利润5.36亿元（同比增长51.54%），拟每10股派现3元 [43] - 海螺水泥净利润43.68亿元（同比增长31.34%），新增水泥产能400万吨、骨料产能350万吨 [48][49] - 必易微拟以2.95亿元现金收购上海兴感半导体100%股权 [22]