监管处罚与资金占用问题 - *ST聆达因未披露对外担保和关联方资金占用被大连证监局行政处罚 涉及未披露对外担保金额1.26亿元 资金占用累计6560万元 公司及相关责任人被警告并合计罚款500万元 [2][6] - 新华锦实控人关联方非经营性占用资金余额达4.06亿元 青岛证监局责令6个月内归还 否则可能启动规范类退市程序 [2][8] - 2024年退市新规将大额资金占用未整改纳入规范类退市情形 目前8家A股公司通过多元方式解决资金占用问题 清收金额合计超80亿元 [2][11] 资金占用清收与整改措施 - *ST聆达关联方在监管压力下已全部归还占用资金并解除违规担保 [6] - 新华锦通过关联方转让山东即墨黄酒厂股权给青岛啤酒获得6.65亿元对价 计划覆盖资金占用余额 [8] - 监管部门通过发函、约谈、通报等手段督促上市公司清收占用资金 2025年上半年投服中心向9家公司发送股东质询函 [11] 监管执法与追责机制 - 监管部门对资金占用和违规担保坚持"零容忍" 2024年证监会查处35起资金占用类案件 [11] - 强化立体化追责体系 追究"关键少数"民事和刑事责任 投服中心提起多起股东代位诉讼（如ST信通案、太安退案） [11] - 刑事追责涉及违规披露罪和背信损害上市公司利益罪 2025年公安部发布典型案例 2024年温州中院对相关责任人作出有罪判决 [12] 政策与法规完善 - 新"国九条"提出出台上市公司监督管理条例和背信罪司法解释 [12] - 2024年7月国务院办公厅转发文件要求加快明确资金占用等行为的法律责任 并推动出台背信罪司法解释 [12] - 各方对加快出台背信罪司法解释已达成共识 民行刑立体追责体系将形成更强威慑 [12]