市场整体表现 - 三大指数分化：沪指微跌0.39%报3888点，深成指涨0.26%，创业板指跌0.75% [1] - 两市成交额2.68万亿元，较前日缩量4621亿元，超2800只个股上涨 [1] - 中证500涨0.18%，科创50跌1.31%，北证50跌0.76% [2] 消费电子板块 - 歌尔股份涨停，立讯精密涨6.8%，受益于iPhone17备货预期及VR/AR领域延伸 [2] - 领益智造通过收购赛尔康切入苹果充电模组供应链，形成垂直整合优势 [2] - 折叠屏创新推动产业链机遇，精密制造能力成为核心竞争要素 [2] 华为昇腾与算力产业链 - 拓维信息涨停，因华为昇腾384超节点算力方案突破系统工程优化 [3] - 国产算力替代加速，智能算力规模年增速达30%，2025年预计增长超40% [3] - 润和软件、软通动力跟涨，反映市场对鲲鹏生态扩容预期 [3] 游戏行业 - 三七互娱涨停，8月游戏版号发放173款创年内新高，包括《诛仙2》等重磅产品 [4] - 行业净利润预计2025年上半年同比增长191%，政策支持与出海扶持成驱动因素 [4] - 浙江、广州推出游戏出海扶持政策，心动公司、禅游科技同步走强 [4] 稀土永磁板块 - 北方稀土跌超7%，包钢股份跌5.8%，因稀土价格指数连续三周回调 [5] - 新能源汽车增速放缓、风电装机不及预期导致钕铁硼磁材需求承压 [5] - 长期看行业集中度提升，价格中枢上行趋势未变 [5] 资金流向 - 主力资金净流入计算机、电子、传媒板块，净流出医药生物、有色金属 [6] - 拓维信息获17.86亿元资金流入，歌尔股份获12.74亿元流入，北方稀土遭45.94亿元抛售 [6] - 资金聚焦科技成长与政策受益主线，体现结构化行情特征 [6]