市场表现 - 人工智能指数上涨5.31% 通信设备指数上涨5.17% 成分股新易盛涨幅超过10% 中际旭创涨幅超过6% [1] 政策催化 - 国务院印发人工智能+行动意见 推动人工智能与各行业深度融合 作为新质生产力核心代表 带动产业链革新 国产AI有望实现从量变到质变进阶 [1] 基本面支撑 - 新易盛上半年营业收入同比增长282.64% 归母净利润同比增长355.68% 寒武纪上半年营收增长43倍 两家公司业绩超市场预期 验证AI商业化落地可行性 [1] 市场环境 - 上证指数突破阻力位 成交量持续攀升 慢牛趋势形成 财政政策与货币政策保持宽松 居民存款搬家潜力仍在 美联储9月可能降息 A股长期偏乐观 [2] 产业趋势 - 全球AI浪潮加速推进 AI大模型开发训练带来算力需求增长 北美科技巨头跑通AI商业模式 全球算力产业链进入业绩高增阶段 国产算力板块受益于国产替代与AI浪潮双重助力 [2] 细分领域机会 - 通信与光模块领域表现强势 AI算力基础设施高度依赖光模块技术 天弘中证全指通信设备指数基金聚焦AI算力硬件核心 精选50家通信设备上市公司 [3] - 人工智能全产业链维持高景气度 DeepSeek R2大模型有望下半年推出 天弘中证人工智能指数基金覆盖基础层 技术层与应用层优质上市公司 [4]