稀土板块市场表现 - 稀土板块于2025年8月26日深度回调但交投情绪较高资金积极布局 [1] - 稀土ETF（516780）单日成交额达6.22亿元连续两日创历史新高 [1] - 该ETF单日净流入资金2.68亿元刷新2024年12月以来纪录 [1] 行业基本面与业绩 - 稀土龙头公司2025年半年度净利润同比增长超1900%扣非净利润增超5600% [1] - 稀土市场活跃度优于上年同期生产企业订单恢复带动产品价格上涨 [1] - 行业供需格局改善源于2025年6月以来出口管制供给侧改革及新兴产业需求扩张 [2] 政策与产业指数 - 稀土ETF跟踪的中证稀土产业指数涵盖开采加工贸易应用等业务公司 [2] - 前五大成份股为北方稀土包钢股份中国稀土盛和资源卧龙电驱 [2] - 供给侧改革政策《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》于2025年8月22日发布 [3] 产品规模与机构观点 - 稀土ETF（516780）规模突破32.28亿元创成立以来新高 [2] - 自2025年5月31日以来规模增长265%达32.28亿元 [2] - 光大证券指出供改政策清晰叠加轻稀土价格上涨推动板块价值重估 [2] 长期发展逻辑 - 短期回调压力存在但长期仍具向上动力 [2] - 稀土作为战略性关键矿产资源行业格局持续重塑 [2]