通信ETF市场表现 - 通信ETF（515880）8月27日早盘涨幅超过4% [1] - 近一年累计涨幅近120% 主题类ETF中表现亮眼 [1] - 市场活跃度和资金热情维持高位 [1] 政策驱动因素 - 国务院印发《"人工智能+"行动方案》 提出加快构建智能网络和算力基础设施 [1] - 推动人工智能与实体经济深度融合 [1] - 政策为AI算力传输和智能终端应用提供底层支撑 [1] 技术迭代与需求增长 - 苹果秋季发布会临近 AI终端应用与高速通信模块成为焦点 [1] - 5G/6G通信模组和光模块细分环节将迎来需求放量 [1] - 多家光模块和设备龙头企业受益于技术迭代与消费电子升级 [1] 光模块行业前景 - 光模块成为通信行业最具成长性细分赛道 [1] - AI算力需求爆发带动全球数据中心部署高速互联架构 [1] - 国内厂商在技术和成本上持续突破 全球市场份额稳步提升 [1] 基础设施与产业链支撑 - 运营商5G/6G建设与算力网络布局提供长期增量 [2] - 光模块在骨干网 城域网和数据中心渗透持续深化 [2] - 龙头厂商凭借规模与技术优势率先受益 [2] 产业融合与投资逻辑 - 光模块是"AI+通信"产业融合关键环节 [2] - AI模型训练需要巨量算力 算力互联依赖高速光通信实现 [2] - 大模型训练规模扩大 边缘计算普及和AI终端落地推动需求持续增长 [2] 投资工具价值 - 通信ETF（515880）是布局整个通信行业的有效工具 [2] - 通信ETF间接覆盖光模块优质标的 [2] - 在AI驱动的科技周期中 光模块具备确定性较高的成长逻辑 [2]