业绩表现 - 中国石油股份次季业绩韧性超预期 盈利跌幅超越中国石油化工股份 [1] - 派息比率同比提高6个百分点至48% 再次跑赢中石化 [1] 目标价调整 - H股目标价由8港元上调至8.6港元 [1] - A股目标价由11.2元人民币上调至11.9元人民币 [1] 业务趋势 - 除化工业务外 两公司次季销量分化趋势值得关注 [1] - 销量差异可能在未来几季度进一步扩大 [1] 行业偏好 - 行业偏好顺序为中国石油 中国海洋石油及中石化 [1]