业绩表现 - 上半年业绩胜预期 核心风机业务毛利率达8% 高于管理层全年7%指引及该行原先预期的6.4% [1] - 风电场营运与资产处置收益低于预期 但市场对风电场业务挑战已有充分认知 [1] 盈利预测调整 - 2025至27年盈利预测上调3%至7% [1] 评级与目标价调整 - H股目标价上调34%至10.3港元 评级由增持降至中性 [1] - A股目标价上调29%至14.6元人民币 重申增持评级 [1]