半导体板块市场表现 - 成分股长川科技盘中20CM涨停 华峰测控涨超9% 中科飞测和寒武纪-U涨逾6% 联动科技 中芯国际 金海通 华海诚科等跟涨 [2] - 半导体板块现超62亿元主力资金净流入 [3] 政策与行业动态 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 提出支持人工智能芯片攻坚创新与智能软件生态培育 加快超大规模智算集群技术突破和工程落地 [3] - 2025年上半年中国半导体产业总投资额4550亿元 同比下滑9.8% 但半导体设备投资逆势增长53.4% 成为唯一正增长领域 [4] 公司业绩表现 - 寒武纪-U上半年营收28.81亿元 同比增长4347.82% 实现归母净利润10.38亿元 扭亏为盈 [3] - 半导体设备ETF成分股中15家实现归母净利同比增长 占比超7成 晶瑞电材归母净利同比增长1501.66% 神工股份净利同比增925.55% 联动科技和中晶科技均增超100% [3] - 长川科技营收21.67亿元（+41.80%）净利4.27亿元（+98.73%） 中科飞测营收7.02亿元（+51.39%） 安集科技营收11.41亿元（+43.17%）净利3.76亿元（+60.53%） 盛美上海营收32.65亿元（+35.83%）净利6.96亿元（+56.99%） 江丰电子营收20.95亿元（+28.71%）净利2.53亿元（+56.79%） [4] 指数与权重结构 - 寒武纪-U为中证半导体产业指数第三大权重股 权重占比12.63% [3] - 中证半导指数前十大成份股占比约76% 其中寒武纪-U 中芯国际 海光信息合计占比超30% [5] - 指数聚焦半导体设备 集成电路设计 半导体材料 合计占比约90% [7] - 北方华创权重13.88% 中微公司权重13.81% 寒武纪权重12.63% 中芯国际权重9.13% 海光信息权重8.35% [6] 机构观点 - 天风证券认为半导体 国产算力及自主可控等领域将是长期趋势 国内大模型开发企业将提高国产芯片采购规模 [5] - 国信证券提出"三重周期"共振下半导体估值扩张弹性 中芯和华虹2Q25稼动率趋近饱和 订单需求展望乐观 [5]