业绩表现 - 上半年业绩超出预期 [1] - 核心风机业务毛利率达到8% 高于管理层全年7%的指引和该行原先预期的6.4% [1] 业务分析 - 风电场营运与资产处置收益低于预期 [1] - 市场对风电场业务的挑战已有充分认知 [1] 盈利预测与目标价调整 - 将2025至27年盈利预测上调3%至7% [1] - H股目标价上调34%至10.3港元 [1] - A股目标价上调29%至14.6元人民币 [1] 评级调整 - H股评级由"增持"降至"中性" [1] - 重申对A股"增持"评级 [1]