基金概况 - 招商中证云计算与大数据主题ETF（基金代码：159890）为交易型开放式指数证券投资基金，跟踪中证云计算与大数据主题指数 [1] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中信证券股份有限公司 [1] - 基金合同生效日为2021年3月25日，上市日期为2021年4月2日，报告期末基金份额总额为402,590,688.00份 [1] - 投资目标为紧密跟踪标的指数，追求日均跟踪偏离度绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内 [1] - 采用完全复制标的指数的方法进行被动式指数化投资，股票投资组合主要按照标的指数成份股组成及权重拟合复制 [1] 财务表现 - 本期已实现收益为-11,595,006.19元，本期利润为-24,181,174.59元 [2] - 加权平均基金份额本期利润为-0.0675元，本期加权平均净值利润率为-5.75% [2] - 本期基金份额净值增长率为8.94%，业绩比较基准收益率为8.07%，超额收益为0.87% [2] - 期末基金资产净值为488,037,134.81元，期末基金份额净值为1.2122元 [2] - 基金份额累计净值增长率为21.22% [2] 投资组合 - 期末股票投资公允价值为485,791,960.18元，占基金资产净值比例99.54% [10] - 交易性金融资产成本为492,346,749.03元，公允价值变动为-6,554,788.85元 [17] - 货币资金余额为3,554,787.52元，其中活期存款3,553,582.37元，应计利息1,205.15元 [17] - 应收清算款为2,775,123.13元，结算备付金为261,541.04元，存出保证金为537,474.26元 [10] 份额变动 - 本期基金申购份额为536,000,000.00份，赎回份额为285,000,000.00份 [12] - 实收基金由期初151,590,688.00元增加至期末402,590,688.00元，增幅165.52% [11] - 未分配利润由期初17,080,150.47元增加至期末85,446,446.81元 [11] 投资策略与运作 - 采用完全复制法跟踪标的指数，根据指数成份股及其权重变化进行调整 [1] - 在特殊情况下可对投资组合管理进行适当变通和调整，包括指数编制方法调整、成份股变化、申购赎回影响等 [1] - 其他投资策略包括大类资产配置、债券投资、股指期货、国债期货、资产支持证券及融资融券业务 [1] 管理人报告 - 基金经理房俊一自2024年8月20日起任职，具有5年证券从业经验 [3] - 原基金经理苏燕青于2025年3月20日离任，任职期间为2022年3月5日至2025年3月20日 [3] - 报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益行为 [4] - 公司已建立公平交易制度和风控体系，未发现异常交易行为 [5] 市场展望与运作分析 - 报告期内财政政策与货币政策协同发力稳增长，资本市场表现活跃 [6] - 标的指数中证云计算与大数据主题指数上涨8.07%，基金净值增长率8.94% [7] - 展望后市政策端支持产业景气度复苏态度明确，中长期资金入市提供长期动能 [7] - 市场流动性逐渐宽裕，投资风险偏好持续抬升，需关注政策落地和景气度修复情况 [7] 关联方交易 - 通过关联方交易单元股票交易量：招商证券2,127,483.97元（0.50%），中信证券423,767,079.87元（99.50%） [19] - 应付管理人报酬62,900.92元，应付托管费41,933.92元 [10] - 关联方持有基金份额：招商证券股份有限公司持有58,786,700.00份（14.60%） [21] - 银行存款存放于托管人中信证券，期末余额3,554,787.52元，当期利息收入30,876.35元 [21]