基金概况 - 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)是由鹏华基金管理有限公司管理、招商银行股份有限公司托管的债券型基金，基金代码160621，于2015年11月5日生效，在深圳证券交易所上市[1] - 基金运作方式为上市契约型开放式(LOF)，报告期末基金份额总额为21,261,729.38份，投资目标是通过严格风险控制和积极投资策略获取高于业绩比较基准的收益[1] - 基金分为A类、C类和E类份额，A类份额期末净值为1.4066元，C类为1.2555元，E类为1.0052元，业绩比较基准为中债综合指数收益率[1][3] 投资策略 - 采用多策略债券投资组合，包括久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略和息差策略，根据利率预期动态调整组合久期[1] - 可转换债券投资注重分析股性和债性特征，选择被市场低估品种；中小企业私募债券投资采用买入并持有策略，密切监控信用等级变化[2] - 股票投资策略包括谨慎参与新股申购和精选具备高成长性及合理估值的上市公司股票，行业集中在金融、消费、公用事业及低市净率周期板块[2][7] 财务表现 - 2025年上半年A类份额净值增长率为1.40%，C类为1.21%，E类为1.31%，同期业绩比较基准收益率为1.05%[3][8] - 本期已实现收益A类为-294,867.05元，C类为-43,699.14元，E类为475.43元；本期利润A类为291,991.19元，C类为50,562.14元，E类为1,369.09元[3] - 期末可供分配利润A类为7,267,253.73元，C类为834,538.80元，E类为637.86元，加权平均净值利润率分别为1.03%、0.98%和4.96%[3][10] 资产配置 - 报告期末基金资产净值29,364,159.77元，其中交易性金融资产27,799,262.86元，包含股票投资3,941,021.00元和债券投资23,858,241.86元[12] - 货币资金1,124,924.63元，结算备付金29,851.94元，存出保证金6,029.83元，应收申购款310,076.58元[12] - 债券投资以交易所市场为主，成本23,085,360.09元，应计利息182,551.86元，公允价值变动收益590,329.91元[22] 基金管理 - 基金经理罗政(2023年11月任职)和范晶伟(2025年3月任职)均具备9年证券从业经验，采用稳健投资策略[4][5][11] - 基金管理人鹏华基金成立于1998年，注册资本15,000万元，截至报告期末管理资产总规模达12,513亿元，管理359只公募基金[4] - 投资操作上半年较少，主要随申购赎回被动调仓，持仓集中在金融、消费、公用事业及低市净率周期板块[7] 流动性状况 - 基金在2025年1月23日至4月21日、4月25日至6月30日期间多次出现连续20个以上工作日资产净值低于5,000万元的情形[10] - 本期基金份额减少4,131,810.39份，净资产减少5,413,205.46元，主要因基金赎回导致[14] - 应付赎回款13,966.49元，应付管理人报酬18,974.79元，应付托管费4,743.71元，负债合计357,514.97元[12]