政策核心观点 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》提出科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力与全球合作六大重点行动及八大强化基础支撑能力 [5] - 政策设定可量化目标 到2027年AI与六大重点领域广泛深度融合 应用普及率超过70% 到2030年普及率超过90% 到2035年全面步入智能经济与智能社会新阶段 [5] - 政策基础层面部署为产业发展提供长期制度性保障 有助于缓解算力不足、数据供给质量不高等瓶颈 推动国内AI产业链规模化扩张与良性循环 [1][6] 重点投资方向 - 科学技术领域关注晶泰控股(02228)、商汤(00020)、第四范式(06682) [2] - 产业发展领域关注企业服务方向金蝶国际(00268)、移卡(09923)、迈富时(02556)及工业软件创奇智(02121) [2] - 消费提质领域覆盖广告电商、游戏、影视、内容、AI创作、智能驾驶及智能终端七大细分赛道 涉及值得买(300785)、昆仑万维(300418)、阅文集团(00772)、美图公司(01357)、小鹏汽车(09868)、出门问问(02438)等26家上市公司 [3] - 民生福祉领域关注AI教育方向粉笔(02469)、世纪天鸿(300654)及AI医疗方向京东健康(06618)、阿里健康(00241) [3] - 治理能力领域关注人民网(603000)、新华网(603888) [4] - 互联网AI生态关注阿里巴巴(09988)、腾讯控股(00700)、快手(01024)、小米集团(01810)、哔哩哔哩(09626) [4] 基础设施支撑 - 政策提出八大强化基础支撑能力 覆盖人工智能芯片、超大规模智算集群、高质量数据集及全国一体化算力网络建设 全面支持数据、算力、算法三大AI核心要素发展 [5][6] - 国产算力板块有望受益于"人工智能+"行动深入实施带来的算力需求持续增长 [5]