半导体板块市场表现 - 上海新阳、中芯国际、臻镭科技、屹唐股份等公司股价涨超10% [1] 行业周期与增长前景 - 半导体行业处于宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期共振阶段 推动估值扩张行情 [1] - 2025年全球半导体增长延续乐观走势 AI驱动下游增长 [1] 政策与供应链风险 - 政策对供应链中断与重构风险持续升级 [1] 业绩表现与投资方向 - 二季度各环节公司业绩预告亮眼 [1] - 三季度为半导体旺季期 建议关注设计板块存储、代工、SoC、ASIC、CIS领域的业绩弹性 [1]