财务表现 - 上半年收入同比增长67.6%至15.7亿元人民币 [1] - 收入达全年预测的45% [1] - 2027年净亏损预测收窄32%至4.05亿元人民币 [1] - 预计2028年实现收支平衡并录得10亿元人民币净利润 [1] 业务运营 - 硬件付运量实现倍升 [1] - 全年硬件交付量目标为400万件 [1] - 中至高端产品贡献占比达50% [1] - 驾驶芯片J6P付运量增加推动销售均价上调 [1] 产品与战略 - 最新ADAS解决方案HSD预计在两至三年内成为主流 [1] - 2027年收入预测因产品结构优化上调34% [1] 估值与评级 - 目标价由7.45港元上调至8.88港元 [1] - 基于2027年市销率9.2倍进行估值 [1] - 维持"买入"评级 [1]