公司评级与目标价 - 瑞银首予哈尔滨电气买入评级 目标价9.6港元 [1] - 预计2024至2029年每股盈利年复合增长率达19% [1] 核电业务前景 - 中国2025至2028年核设备毛利年均增长率预计为25% [1] - 每新增一个小型模块化反应炉可为公司带来约6.2亿元人民币收入上行空间 [1] - 市场对核电前景及公司订单执行能力信心增强 存在重新评级空间 [1] 水电项目机遇 - 西藏雅下水电项目释放额外基建需求 [1] - 项目具体时机及分配虽未确定 但上行空间未被市场充分认识 [1]