业绩表现 - 上半年收入增长2.5% [1] - 毛利率为16.3% 大致持平 [1] - 应占净利润下跌20.3% [1] 财务预测调整 - 2025至2027年收入预测分别下调3% 3% 4% [1] - 每股盈利预测下调约9% [1] - 同期毛利率预测上调0.3 0.3 0.4个百分点 [1] 估值与评级 - 目标价从6.2港元降至5.7港元 [1] - 维持买入评级 [1] 竞争优势 - 中药产品组合丰富 [1] - 分销行业领先地位 [1] - 并购能力强劲 [1]