港股市场整体表现 - 恒生指数下跌0.81%或202.94点至24998.82点，失守25000点关口，成交额3914.88亿港元 [1] - 恒生国企指数下跌1.15%至8916.93点，恒生科技指数下跌0.94%至5644.02点 [1] - 南向资金净卖出超200亿港元，市场录得三连跌 [1] 机构观点 - 国金证券指出9月降息或成定局，A-H市场重回统一起跑线，企业盈利变化将成为两地市场表现差异驱动 [1] - 方正证券认为港股后市值得期待，因估值吸引力、外资回流、南向资金持续流入及稀缺性 [1] 蓝筹股表现 - 中芯国际上涨10.76%至62.3港元创历史新高，贡献恒指42.83点，成交额198.36亿港元 [2] - 携程集团上涨7.71%至552港元贡献恒指17.09点，中国海洋石油上涨4.08%至19.4港元贡献恒指18.7点 [2] - 阿里巴巴下跌4.69%至115.8港元拖累恒指94.1点，理想汽车下跌3.56%至88.15港元拖累恒指7.17点 [2] 行业板块表现 - 芯片股逆市走强：华虹半导体上涨8.44%至57.2港元，上海复旦上涨8.25%至37.78港元，晶门半导体上涨4%至0.52港元 [3] - TrendForce预测2025年中国AI服务器本土芯片占比将提升至40%，较2024年63%的外采比例显著下降 [3] - 生物医药股下行，博安生物下跌13.99%；汽车股多数走低，小鹏汽车因新车型定价下跌8.22% [3][4][10] - 科技股多数走低，腾讯下跌0.83%；体育用品、餐饮、水泥及煤炭股表现疲软 [3] 政策与行业动态 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，提出加快实施六大重点行动及八项基础支撑能力 [4] - 天风证券预计国内大模型企业将提高国产芯片采购规模，国产芯片供应商迎发展机遇 [4] - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1大模型，采用UE8M0 FP8 Scale参数精度，支持下一代国产芯片设计 [3] 公司业绩表现 - 博安生物上半年收入3.93亿元同比增8.4%，净利润2051.4万元同比降66.7% [4][5] - 电视广播上半年收入14.98亿港元同比降1%，亏损1.08亿港元同比收窄24.6% [4][5] - 敏实集团上半年营业额122.87亿元同比增10.79%，净利润12.77亿元同比增19.51% [4][5] - 微创脑科学上半年收入3.83亿元同比降6.2%，净利润9292.3万元同比降35.25% [4][5] - 地平线机器人上半年收入15.67亿元同比增67.6%，毛利润10.24亿元，毛利率65.4%，现金储备161亿元 [7] - 携程集团二季度净收入148.43亿元同比增16.22%，净利润48.46亿元同比增26.43% [8] - 中国人保上半年营业收入3241.22亿元同比增10.87%，净利润266.71亿元同比增13.98% [9] 市场与个股异动 - 中金指出恒指2025年盈利预期下修至负增长-1.4%，近60%成分股盈利下修 [5] - 佳鑫国际资源首日上市上涨177.84%至30.34港元，发行价10.92港元，公配获2041.62倍认购 [6] - 小鹏汽车全新P7售价21.98-30.18万元，上市7分钟大定突破10000台 [10] - 地平线机器人ADAS基础辅助驾驶市占率45.8%，自主品牌智能驾驶计算方案市占率32.4% [7] - 携程国际OTA平台总预订同比增超60%，入境旅游预订同比增超100%，出境预订超疫情前120% [8]