财务表现与预测 - 上半年毛利率表现未如理想 [1] - 今明两年每股盈利预测分别下调2%及3% [1] - 公司净利率为21.23%，显著高于行业平均的-13.02%，在行业中排名第2 [2] - 毛利率为27.11%，低于行业平均的37.1%，在行业中排名第40 [2] 市场表现与估值 - 目标价从73港元下调至71.8港元 [1] - 当前股价报收于58.0港元，下跌2.27% [1] - 近90天内目标均价为73.72港元 [1] - 港股市值为892.16亿港元，在服装家纺行业中排名第2 [1][2] 业务运营与竞争力 - 主要客户上半年销售增长显著超越全球同业表现 [1] - 公司依靠卓越的供应链支持市场份额提升 [1] - 营业收入为306.53亿港元，显著高于行业平均的39.19亿港元，在行业中排名第2 [2] - 资产负债率为34.21%，低于行业平均的50.91%，在行业中排名第32 [2] 投资评级与机构观点 - 美银证券维持"买入"评级 [1] - 近90天内共有4家投行给出买入评级 [1] - 华鑫证券和首创证券均给予买入评级 [1] - 国盛证券最新一份研报给予买入评级 [1] 盈利能力与效率 - 净资产收益率为18.05%，显著高于行业平均的-4.82%，在行业中排名第9 [2]