基金业绩表现 - 自2008年4月18日成立以来17年间平均年化收益达5.83% 历史累计收益高达167.31% [1] - 近一年收益率8.78% 近五年累计收益27.67% 近十年累计收益72.24% 各阶段收益在同类产品中排名均位居前5% [4] - 2009至2024年完整会计年度业绩持续超越比较基准 其中2015年达15.50%(基准6.50%) 2021年达14.34%(基准5.09%) [15][16] 产品规模与评级 - 基金规模达205亿元 持有人数近176万 在二级债基领域持有用户数排名第一 [1] - 荣获海通五星评级 2014-2023年连续10年获得金牛奖 [1][14] 投资策略配置 - 采用80%纯债打底策略 搭配0-20%股票和可转债灵活配置 形成牛市跟涨熊市抗跌特性 [3] - 明确以绝对收益为目标 运作体系成熟 能敏锐捕捉宏观趋势与微观市场结构变化 [3] 风险管理能力 - 近一年最大回撤仅1.74% 且在54天内完成修复 为风险承受能力较低投资者提供保障 [11] - 管理费率0.7% 托管费0.2% 无销售服务费 综合费率处于较低水平 [11] 基金经理背景 - 基金经理姜晓丽任职超13年 历经多轮牛熊转换 成功4次精准预判债市大拐点 [4] - 任职综合年化回报达6% 管理10只基金合计规模304亿元 10次荣获金牛奖 [8] 市场趋势研判 - 全球货币量上升态势领先PPI一到两年 自23年底开始正增长 PPI具备内在上升动力 [11] - 美国大概率降息 中国货币政策已明确宽松方向 欧洲日本处于放松状态 M2上升预期强烈 [11] - 市场存在从流动性行情向PPI上行基本面行情切换可能性 关键观察油价和中国长利率企稳情况 [12] 资产配置方向 - 重点关注高质量发展阶段公司 需具备优质供给格局 少投入高产出增长 良好治理结构等特征 [12] - 同步聚焦周期股 选择在宏观经济变动过程中符合长期回报要求的公司 [12]