市场整体表现 - 三大指数全线收红，沪指涨1.14%，深成指涨2.25%，创业板指涨3.82% [1] - 科创50指数涨超7%，创历史最大成交额完成向上反包 [1][3] - 沪深两市全天成交额2.97万亿元，较上个交易日缩量1948亿元 [1] - 全市场超2800只个股上涨，个股涨多跌少 [1] 算力硬件板块 - CPO等算力硬件股维持强势，天孚通信、长飞光纤、沃格光电等多股涨停或续创历史新高 [1][2] - 英伟达2026财年Q2营收467.4亿美元，同比增长56%，净利润264.2亿美元，同比增长59% [2] - 机构研报表示CPO概念走强是AI算力需求爆发与技术迭代共振的必然结果，行业处于规模商用启动关键节点 [2] - 资金炒作从CPO、PCB等核心标的向液冷、数据中心、光纤、铜缆等产业链全面延伸 [2] - 重点关注800G/1.6T光模块龙头、光芯片与封装材料供应商、CPO测试与设备细分龙头三类标的 [2] 半导体芯片板块 - 半导体芯片方向集体大涨，寒武纪涨超15%报1587.91元，股价超越贵州茅台，中芯国际涨超17%创历史新高 [1][3][5] - 博通集成、瑞芯微、斯达半导等10余股涨停，复旦微电、东芯股份等涨超10% [1][3] - 政策层面国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，支持AI芯片攻坚创新与软件生态培育 [3] - DeepSeek-V3.1发布推动国产算力发展，全球AI算力需求攀升带动先进制程芯片需求 [3] - 电子方向成交额占比达40%警戒水平，需警惕交易结构恶化风险 [5] 个股表现 - CPO概念核心标的天孚通信、中际旭创、新易盛等中报业绩维持高速增长，行情向后排标的扩散 [5] - 涨停梯队中天普股份5板，启明信息、德创环保等3板，博通集成、隆扬电子等2板 [6] 后市展望 - 市场再现V型反弹彰显强劲承接动能，后续需关注量能能否维持2.8万亿元以上水平 [7] - AI产业链主导的科技行情尚不可轻易言顶，但需警惕情绪过热导致波动加剧 [7] - 赚钱效应集中在算力和芯片方向，核心标的呈加速上涨态势 [7]