公司持股变动 - 伯克希尔哈撒韦增持三菱商事投票权持股比例从3月9.74%提升至10.23% [1] - 伯克希尔哈撒韦增持三井物产持股比例较3月9.82%有所上升 [1] - 伯克希尔哈撒韦对日本五大商社投资始于2020年8月 初始收购各5%股份约300亿美元 [1] 市场反应 - 三菱商事股价一度大涨2.9%创三周最大涨幅 三井物产上涨1.8% [1] - 伊藤忠商事涨幅高达3.5% 五大商社股价集体走高 [1] - 日本东证指数上涨0.65% 自4月7日低点累计大涨超30% 8月8日首次突破3000点 [3] 商业战略契合 - 三菱商事运营全球1/5液化天然气贸易 伊藤忠商事布局全球可再生能源 [2] - 三井物产深耕铁矿石与天然气贸易 住友商事在东南亚拥有200万公顷农田 [2] - 丸红为全球最大牛肉贸易商 日本GDP的90%依赖贸易形成商社模式 [2] 治理与资本回报 - 日本2024年企业股票回购规模达16.8万亿日元 [2] - 五大商社将46%利润用于分红 显著高于标普500公司31%平均分红率 [2] - 企业治理改革提供制度红利 管理者与股东利益高度一致 [2] 投资立场与市场动力 - 伯克希尔哈撒韦对日本投资符合长期理念 未来十年不会卖出日本股票 [2] - 接班人计划持有贸易公司股票至少50年或永远持有 [2] - 日股反弹由非日本投资者主导 外资持续净流入推动4月以来上涨 [5]