核心财务表现 - 2025年上半年营业收入1057.6亿元，同比下降3%，归母净利润364.8亿元，同比增长2.8% [1] - 年化加权平均净资产收益率9.77%，同比减少0.92个百分点 [1] - 营收降幅较一季度收窄0.7个百分点，盈利增速季环比提升1.1个百分点 [2] - 净利息收入同比下降1.9%，非息收入同比下降5.1%，降幅较一季度收窄9.4个百分点 [2] 收入结构分析 - 净手续费及佣金收入同比增长3.4%至169.1亿元，增速较一季度提升2.7个百分点 [6] - 托管及其他受托业务佣金同比增长25.1%，代理业务手续费增长18.8%，结算与清算手续费增长16.2% [6] - 净其他非息收入同比下降12%至176.6亿元，降幅较一季度收窄14.6个百分点 [6] - 投资收益与公允价值变动损益合计153.5亿元，同比减少38.2亿元 [6] 资产负债结构 - 生息资产同比增速7.8%，贷款同比增速3.7% [3] - 一般性贷款占总资产比例56.6%，较年初提升1.3个百分点 [3] - 信用债占债券投资比例24.7%，较年初提升3.5个百分点 [3] - 二季度对公贷款增量134亿元，零售贷款增量44亿元，票据资产压降819亿元 [3] - 绿色信贷较年初增长16.8%，制造业中长期贷款增长15.9%，民营经济贷款增长6.1% [3] 负债与成本管理 - 存款余额较年初增长10.7%，对公存款增速9.5%，零售存款增速13.8% [4] - 定期存款余额占比57.3%，较年初提升0.5个百分点 [4] - 计息负债成本率1.73%，存款成本率1.65%，较2024年分别下行29和24个基点 [5] - 上半年息差1.63%，较一季度收窄2个基点 [5] 资产质量与资本充足 - 不良贷款率1.16%，与年初持平 [6] - 对公贷款不良率1.14%，较年初下降13个基点 [6] - 零售贷款不良率1.29%，较年初上升4个基点 [6] - 拨备覆盖率207.5%，较一季度末略升0.4个百分点 [7] - 核心一级资本充足率9.49%，较一季度末提升5个基点 [7] 分红政策与资本管理 - 2025年中期分红比例提升至30.7%（2024年为30.5%） [7] - 风险加权资产增速8.3%，较一季度末下降2.5个百分点 [7]