发行基本信息 - 公司首次公开发行不超过2167万股人民币普通股（A股）并在创业板上市，占发行后总股本的25.00% [1] - 发行价格为27.69元/股，募集资金总额预计为60,004.23万元，扣除发行费用约5,453.54万元后，预计募集资金净额约为54,550.69万元 [20] - 本次发行由浙商证券股份有限公司担任保荐人及主承销商 [1] 发行定价与估值 - 发行价格对应2024年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为20.35倍 [2][8] - 该市盈率低于中证指数有限公司发布的金属制品业（C33）最近一个月静态平均市盈率31.41倍，也低于同行业可比上市公司2024年扣除非经常性损益前的归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率21.05倍 [2][9][11] - 发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值27.8064元/股 [6][19] 发行方式与配售安排 - 发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行 [4] - 战略配售最终数量为426.1464万股，占本次发行数量的19.67%，其中共赢39号资管计划获配209.4618万股（占9.67%），其他战略投资者获配216.6846万股（占10.00%） [7] - 网下发行提交有效报价的投资者数量为236家，管理的配售对象为7,274个，有效拟申购总量为4,246,670万股，有效申购倍数为战略配售回拨后网下初始发行规模的3,478.59倍 [18] 行业地位与竞争优势 - 公司属于金属制品业（C33），是江西省认定的省级企业技术中心和省级工业设计中心，拥有境内专利662项（包括发明专利87项、实用新型专利59项）及境外专利74项 [12] - 具备年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力，产品通过CE、UKCA、FCC、NSF、WRAS、ACS等认证，是欧洲暖通市场的主要供应商之一 [13] - 核心客户包括翠丰集团、塔维博金集团、欧倍德、沃斯利、Kartell UK等欧洲知名企业，并已布局国内线上（天猫、京东、阿里巴巴）及线下（与房地产企业、松下、科勒等合作）市场 [15][17] 申购安排与时间节点 - 网下和网上申购日同为2025年9月1日（T日），网下申购时间为9:30–15:00，网上申购时间为9:15–11:30及13:00–15:00 [6][24] - 网下投资者需在2025年9月3日（T+2日）16:00前足额缴纳认购资金，网上投资者需确保资金账户在T+2日日终有足额新股认购资金 [22] - 网下发行部分采用比例限售方式，10%的获配股份限售6个月；战略配售股份限售12个月 [21] 募集资金与风险提示 - 募集资金需求金额为66,468.00万元，实际募集资金60,004.23万元低于需求金额 [18] - 发行存在因净资产规模大幅增加对经营模式、管理能力、财务状况及盈利水平产生影响的潜在风险 [20]