公司财务表现 - 上半年营收1163.92亿元 同比增长5.12% [1] - 上半年归母净利70.71亿元 同比增长0.81% [1] - 第二季度营收606.09亿元 同比下降1.87% 环比增长8.65% [1] - 第二季度归母净利35.33亿元 同比下降26.18% 环比微降0.13% [1] 盈利预测调整 - 2025年盈利预测上调21%至150.64亿元 [1] - 2026年盈利预测上调12.9%至156.55亿元 [1] - 2027年盈利预测上调7.6%至162.2亿元 [1] 行业与评级 - 电解铝产能存在天花板约束 支撑铝价维持高位 [1] - 公司盈利呈现稳中有增态势 [1] - 目标价从4.62港元大幅上调至8.27港元 [1] - 维持买入评级 [1]