财务表现 - 上半年净利润244.54亿元 同比增长32.3% [1] - 2025年ROE预计达15% [1] - 2025至2027年每股盈利预测分别上调至1.86元、2.14元及2.32元 上调幅度为3.3%、13.5%及13.8% [1] 股息与分红 - 2025年全年股息预计0.64元 [1] - 分红率预计从2024年37%小幅下降至34% [1] 评级与估值 - 维持买入评级 [1] - 目标价从16港元上调至19.8港元 [1] 经营状况 - 承保表现改善 [1] - 投资表现向好 [1]