财务表现 - 上半年收入增长11% 略逊预期15%的增长目标 [1] - 将全年订单预订目标由150亿元人民币上调至160亿元人民币 [1] - 预计2023年至2027年收入年均复合增长率16% 每股盈利年均复合增长率20% [1] 业务运营 - 电池外壳业务保持高增长 其他业务单位增长缓慢 [1] - 海外业务因电池外壳出货量强劲而提振 [1] - 几乎与所有主要欧洲汽车制造商建立合作关系 更多产能逐步投入生产 [1] 客户与订单 - 加大争取内地汽车制造商在电池外壳和结构底盘部件订单的努力 [1] - 成功从奇瑞 比亚迪 长城汽车和吉利获得订单 [1] - 与内地汽车制造商的业务表现良好 但合资企业在华市占缩减拖累整体表现 [1] 投资评级 - 大和维持"买入"评级 目标价由32港元上调至38港元 [1]