AI行业发展前景 - Tom Lee认为AI应用仍处于早期阶段 将其比作无线通信行业从3700万用户增长到70亿用户的扩张过程[1] - 当前AI发展可能还处在整个周期的第一阶段 约前四分之一或前三分之一的阶段[1] - AI革命蕴含着巨大的长期增长潜力 尽管短期内存在市场波动与投资担忧[2] AI基础设施投资 - 当前阶段主要集中在构建大型语言模型和数据中心等基础要素 类似于无线通信在应用开发之前的基础设施建设[2] - 将当前AI基础设施投资与历史上的技术建设相提并论 例如Global Crossing的海底光缆铺设[2] - 价值往往会在初期基础设施投资之后逐步积累到后来的参与者手中 如同"酒店的第二任主人赚了很多钱"的案例[2] 技术采用周期 - 企业在AI领域大量投入没有立竿见影回报的情况与典型的技术采用周期相似[2] - 当前AI的重点已转向安全与验证系统 这是在广泛商业应用之前的下一波发展浪潮[2] - 摩根大通和高盛等公司预计很快会利用AI来强化其业务战略[2] 美股市场展望 - Tom Lee维持对美国股市的乐观立场 指出AI是推动持续增长的重要动力[1] - 在2月至4月美股下跌期间 评估认为经济基本面不值得恐慌[1] - 策略师认为在恐惧情绪蔓延时持有仓位或逢低买入才是合适策略 预计标普500指数将在年底达到6800至7000点[1]