财务表现 - 上半年纯利同比下跌13%至695亿元人民币 [1] - 第二季度纯利同比下跌18%至330亿元人民币 [1] - 利润降幅小于油价降幅 [1] 业绩驱动因素 - 石油和天然气产量实现增长 [1] - 每桶成本持续下降 [1] 业绩预期与估值 - 2025年至2027年盈利预测被轻微上调 [1] - 目标价由26港元上调至26.5港元 [1] - 评级为买入 [1] 产量与资本支出指引 - 维持全年产量目标7.6亿至7.8亿桶油当量 [1] - 资本支出计划为1250亿至1350亿元人民币 [1] 中长期展望 - 资本支出预计将稳定增长 [1] - 增长旨在维持年度油气产量增加 [1] - 支持新能源业务的发展 [1]