基金概况 - 基金全称为中小企业100交易型开放式指数基金，简称100ETF华夏中小企业，场内简称为中小100ETF，基金主代码为159902 [3] - 基金采用完全复制法跟踪中小企业100指数，投资目标为追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，属于高风险股票型基金产品 [3] - 报告期末基金份额总额为175,954,340.57份，基金资产净值为604,534,430.92元，份额净值为3.4357元 [3][4] 基金管理人 - 基金管理人为华夏基金管理有限公司，成立于1998年4月9日，是首批全国性基金管理公司之一，拥有全面的业务资格和丰富的ETF管理经验 [5][6] - 华夏基金是境内ETF资产管理规模最大的基金管理公司之一，产品线覆盖宽基指数、行业主题指数、跨境指数、商品指数等多个领域 [6] 基金经理 - 基金经理严筱娴自2025年5月21日起任职，具有10年证券从业经验，曾任数量投资部研究员及多只ETF基金的基金经理 [10] - 前任基金经理徐猛自2016年12月1日至2025年5月21日管理该基金，具有22年证券从业经验 [11] 投资策略与运作 - 基金主要采取完全复制法构建投资组合，并根据标的指数成份股权重变动进行调整，在特殊情况下会采用其他合理方法进行替代 [3] - 2025年上半年基金份额净值增长率为3.21%，同期业绩比较基准增长率为2.29%，跟踪偏离度为+0.92%，偏离主要来自成份股分红、日常费用及申购赎回等因素 [14][15] - 基金流动性服务商包括中信证券股份有限公司和广发证券股份有限公司，确保基金市场流动性和平稳运行 [15] 财务表现 - 本期已实现收益为21,867,972.50元，本期利润为21,802,471.19元，加权平均基金份额本期利润为0.1182元 [4] - 期末可供分配利润为428,580,090.35元，可供分配基金份额利润为2.4357元 [4] - 基金份额累计净值增长率为260.06%，过去一年份额净值增长率为17.41%，过去三年为-22.37% [4] 市场与投资环境 - 2025年上半年国内GDP同比增长5.3%，经济保持稳中有升态势，货币政策保持宽松，宏观政策持续发力 [14] - A股市场受关税政策等因素影响出现波动，小盘风格跑赢大盘，成长风格相对占优 [14] - 下半年经济预计保持稳中有进态势，若贸易谈判和内需政策明朗，市场有望震荡上行，AI等成长主题仍有机会 [15] 基金费用结构 - 基金管理费按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，基金托管费按0.10%的年费率计提 [37] - 本期应付管理人报酬为245,136.25元，应付托管费为49,027.23元 [20] 关联方交易 - 关联方中信证券本期股票交易成交金额8,690,528.51元，占当期股票成交总额的17.62% [35] - 中信证券持有本基金800,006.00份，占基金总份额的0.45% [37]