基金概况 - 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）基金代码160314，基金简称华夏行业混合（LOF），场内简称华夏行业LOF，基金运作方式为契约型上市开放式，基金合同生效日为2007年11月22日，报告期末基金份额总额930,562,058.82份，期末基金资产净值1,036,088,500.59元，期末基金份额净值1.113元 [3][4] - 基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，投资目标为把握经济发展趋势和市场运行特征，以行业投资价值评估为导向，充分利用行业周期轮动现象，挖掘不同阶段所蕴含的行业投资机会，并精选优势行业内的优质个股进行投资，实现基金资产的持续增值 [3] - 投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略等，股票投资策略遵循行业间优化配置和行业内个股精选相结合的策略，行业间优化配置以宏观经济周期分析为基础，重点关注特定经济周期阶段下的优势行业，行业内个股精选着重考察个股的行业发展获益程度，重点关注行业内的优势个股 [3] 财务表现 - 本期利润7,542,992.57元，加权平均基金份额本期利润0.0080元，本期加权平均净值利润率0.72%，本期基金份额净值增长率0.72%，期末可供分配利润780,906,378.48元，期末可供分配基金份额利润0.8392元 [4] - 过去六个月份额净值增长率0.72%，过去一年份额净值增长率-0.89%，过去三年份额净值增长率-35.52%，自基金转型起至今份额累计净值增长率71.80% [4][5] - 股票投资成本901,310,917.78元，公允价值930,473,625.09元，公允价值变动29,162,707.31元，债券投资成本768,700.00元，公允价值904,445.95元，公允价值变动134,368.92元 [33] 投资组合与策略 - 投资组合以持仓各行业具备良好成长属性的龙头公司为主，前十大持仓中降低了对于汽车行业的配置，增加了对于人工智能行业中硬件等的配置 [15] - 投资框架以竞争优势、竞争格局和市场空间为核心构建选股体系，聚焦于具有强大竞争力、在行业竞争中处于上升趋势且未来成长天花板很高的公司，重点布局出海类公司、创新药领域和人工智能领域 [16][17] - 在出海类公司中，关注电力设备、新能源汽车等细分行业，中国企业技术实力逐步具备全球竞争能力，在低端制造领域，中国企业表现出统治力的竞争优势，成本控制能力、全产业链组织能力、产能全球化使得关税问题不足以影响其竞争力 [16][17] 基金管理人 - 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一，总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司 [8] - 华夏基金是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通ETF基金管理人、首批商品期货ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联互通ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募REITs管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺"碳中和"具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批RQFII基金管理人 [8] - 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，形成了覆盖宽基指数、港股（QDII）指数、港股（港股通）指数、行业主题指数、策略指数、跨境指数、固收指数、商品指数等较为完整的产品线 [9] 基金经理 - 王睿智担任本基金的基金经理，任职日期2024年3月28日，证券从业年限15年，2010年7月加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、投资经理、华夏潜龙精选股票型证券投资基金基金经理 [13] - 罗皓亮担任本基金的基金经理助理，任职日期2024年6月5日，证券从业年限13年，2012年7月加入华夏基金管理有限公司，历任投资研究部研究员、基金经理助理 [13] - 邓子威担任本基金的基金经理助理，任职日期2024年6月25日，证券从业年限17年，2008年6月加入华夏基金管理有限公司，历任客户经理、交易管理部交易员、现金管理部基金经理助理 [13]