基金基本信息 - 华夏创业板两年定期开放混合型证券投资基金（简称：华夏创业板两年定开混合，代码：160325）由华夏基金管理有限公司管理，中国工商银行股份有限公司托管，基金合同生效于2020年7月24日 [1] - 基金运作方式为契约型定期开放式，报告期末基金份额总额为731,111,653.21份，期末基金资产净值为642,180,487.87元，份额净值为0.8784元 [1][2] - 投资目标为在严格控制风险前提下实现长期稳健增值，重点投资创业板上市公司，业绩比较基准为创业板指数收益率×70% + 经汇率调整的恒生指数收益率×10% + 银行活期存款利率（税后）×20% [1] 投资策略与配置 - 封闭期主要策略包括资产配置、股票投资（侧重创业板）、战略配售（锁定期不超过剩余封闭期）、固定收益品种及衍生品投资；开放期以高流动性投资品种为主 [1] - 报告期末股票投资占比92.98%，港股通标的股票公允价值为2,826,680.22元（占净值0.44%），无债券及资产支持证券持仓 [17][37] - 组合重点布局人工智能、半导体、消费电子、企业级服务等数字经济领域，以及动力电池、智能汽车、风光储等能源技术变革方向，同时覆盖创新药、军工、高端制造等战略新兴行业 [13] 财务表现与收益 - 本期利润为6,521,871.64元，加权平均基金份额本期利润0.0089元，本期基金份额净值增长率1.04%，低于同期业绩比较基准增长率2.49% [2][14] - 本期已实现收益14,788,601.51元，其中股票投资收益14,094,453.08元，股利收益4,999,742.01元 [2][27] - 过去一年份额净值增长率22.58%，过去三年为-20.50%，自基金合同生效至今累计净值增长率为-12.16% [3] 管理人及运作情况 - 华夏基金管理有限公司为首批全国性基金管理公司之一，业务覆盖社保、年金、QDII、ETF等领域，ETF管理规模居行业前列 [4][5] - 基金经理屠环宇管理8只公募基金，总规模约116.61亿元，从业年限10年，专注于科技领域投资 [9][11] - 报告期内无利润分配，未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或资产净值低于5000万元的情形 [16] 持仓与流动性管理 - 期末持有流通受限证券（如新股申购、战略配售等）合计估值331,134.26元，属第三层次公允价值计量 [17][29][37] - 流动性管理通过限制投资集中度、监控资产变现能力及压力测试实现，确保组合资产与负债赎回规模期限匹配 [34][35] 行业配置与风险暴露 - 制造业持仓占比最高（64.50%），其次为信息传输、软件和信息技术服务业（12.11%），批发零售业占1.11% [39] - 市场价格风险敏感度分析显示，若创业板指数上涨或下跌5%，基金净值可能相应波动约2999万元（本期末）或2475万元（上年度末） [39]