A股市场8月整体表现 - 8月市场整体呈现单边震荡上行态势，三大指数月线均大幅上涨[1] - 沪指站上3800点创10年新高，累计涨幅近8%[1] - 深证成指累计涨幅超15%，创业板指累计涨超24%，科创50指数累计涨28%，北证50指数累计涨超10%[1] - 8月29日创业板指在宁德时代等权重股带动下盘中大涨近4%，但随后涨幅收窄[1] - 港股市场在调整后于8月29日反弹，恒生指数盘中上涨超1%，恒生科技指数盘中上涨超1.6%[1] 个股受半年报业绩影响股价波动 - 格力电器第二季度营业总收入599.8亿元，同比下滑12.11%，归母净利润85.08亿元，同比下滑10.07%[2]，导致8月29日股价盘中大跌近7%[3] - 顺丰控股2025年上半年营收1468.58亿元，同比增长9.26%，归母净利润57.38亿元，同比增长19.37%[4]，但股价盘中最大跌幅超9%[4] - 先导智能上半年营业收入66.10亿元，同比增长14.92%，归母净利润7.40亿元，同比增长61.19%[4]，第二季度营收35.12亿元，同比大幅增长43.85%，净利润3.75亿元，同比大幅增长456.29%[4]，股价实现20%涨停[4] - 广深铁路上半年营业收入139.7亿元，同比上升8.1%，归母净利润11.1亿元，同比上升21.6%[5]，第二季度营收70.7亿元，同比上升11.8%，净利润6.41亿元，同比上升75.4%[5]，股价实现10%涨停[5] 锂电池板块表现及驱动因素 - 8月29日资金抱团锂电池板块，先导智能、杭可科技实现20%涨停，德瑞锂电、贝特瑞、中科电气、宁德时代等上涨超10%，国轩高科、璞泰来等实现10%涨停[6] - 驱动因素包括新能源汽车国内渗透率持续保持在50%以上，政策补贴和“金九银十”销售旺季有望带来业绩增长[7] - 固态电池持续催化，逐步进入量产阶段，规划2026年进入小批量试产，2027年实现量产[8] - “反内卷”政策在锂资源领域遏制无序扩张，在电池材料与制造环节鼓励企业从“价格战”转向“技术战”，在整车领域规范市场秩序[8] 创新药板块反弹 - 在经历前期调整后，创新药板块于8月29日有所反弹，药明康德、成都先导、美迪西等涨幅较高[9] - 研究观点认为中国创新药行业进入全面收获时代，在全球供给端产能持续提升，管线数量跃居世界首位[9] - 中国创新药在ADC、双/多抗等领域具备技术优势，全球最快/最优分子持续涌现，展现“量质齐升”特征[9] - 中国创新药密集吸引海外药企合作，迎来License out出海浪潮，优势赛道与早研管线受到海外青睐[9]