财务表现 - 上半年收入同比增长6.5%至85亿元人民币 符合预期 [1] - 毛利率上升3.1个百分点至37.1% 高于预期 [1] - 核心净利润增长15%至20亿元人民币 低于预期 [1] 盈利预测与估值调整 - 2025年至2027年每股收益预测下调5.2%至8.2% [1] - 目标价由45.87港元下调6.5%至42.91港元 [1] 业务前景与投资观点 - 维持买入评级 看好商业板块强势地位 [1] - 高毛利率优势持续 [1]