消费板块在二季度呈现明显的结构分化，基金经理对传统白酒与新消费的态度差异显著。易方达基金张 坤管理的易方达蓝筹精选混合延续对白酒股的布局，大幅加仓五粮液、泸州老窖、贵州茅台，而洋河股 份则退出前十大。与此同时，他减持腾讯控股，减仓幅度为9.33%，京东健康、顺丰控股新晋十大重仓 股，反映出对消费复苏结构性机会的判断。与之形成对比的是，景顺长城基金刘彦春管理的景顺长城新 兴成长混合对白酒股进行减持，贵州茅台、山西汾酒持仓占比均下降。 随着上市公司半年报与公募基金二季报密集披露，葛兰、张坤、谢治宇、刘彦春等明星基金经理的调仓 轨迹逐渐清晰。Wind数据显示，截至今年6月末，主动权益基金整体盈利1782.89亿元，超七成产品实现 正收益。基金经理们在震荡市中展现出鲜明的布局逻辑：一面集体加仓AI、创新药等高景气赛道，一 面在消费板块内部进行结构调整。 科技医药成布局重点，多维度验证高景气逻辑 二季度市场结构性特征显著，明星基金经理不约而同将科技与医药作为核心配置方向。睿远基金傅鹏博 管理的睿远成长价值混合在半年报中披露，其前十大重仓股新增光模块龙头新易盛，同时加仓比亚迪 （增幅184.78%）、阿里巴巴（增幅161 ...