收购交易概述 - 中芯国际拟发行股票收购控股子公司中芯北方49%的少数股权 [1] - 中芯北方为中芯国际重要的12英寸晶圆厂 是公司当前重要利润贡献方 [1] - 交易尚处于筹划阶段 初步交易对方包括国家集成电路产业投资基金等机构 [5] 标的资产概况 - 中芯北方成立于2013年7月 运营12英寸成熟制程产线于2016年年中投产 [2] - 该产线为28纳米和45纳米工艺平台 是中芯国际28纳米制程的主力生产线 [3] - 中芯北方及中芯京城合并财务数据显示：2022年净利润23.11亿元 2023年4.60亿元 2024年5.26亿元 [3] - 产线折旧期接近尾声 若按5年折旧已完毕 按10年折旧也处于尾部阶段 [3] 产能布局背景 - 中芯国际在北京拥有三座12英寸晶圆厂：中芯北京、中芯北方和中芯京城 [2] - 2021年以来新建四大12英寸晶圆厂：中芯深圳（4万片月产能）、中芯临港/中芯京城/中芯西青（各10万片月产能） [3] - 新建晶圆厂尚处于产能爬坡和折旧高峰期 而中芯北方已进入稳定运营阶段 [1][3] 财务影响分析 - 2021年中芯北方单独净利润达20.20亿元 [3] - 收购完成后将显著增厚上市公司归母净利润 [4] - 中芯京城正处于产能爬坡及折旧高峰期 对合并财务表现产生拖累 [4]