公司财务表现 - 阿里巴巴集团2026财年第一季度收入为人民币2476.52亿元，同比增长2%，若剔除已处置业务影响同口径收入同比增长10% [1] - 净利润为人民币423.82亿元，同比增长76% [1] - 经调整EBITA同比下降14%至人民币388.44亿元，主要归因于对淘宝闪购以及用户体验、用户获取和科技的投入 [1] - 即时零售业务收入为人民币147.84亿元，较2024年同期的131.96亿元增长12% [1] 业务运营数据 - 淘宝闪购带动淘宝App月度活跃消费者同比增长25% [2] - 8月份整体即时零售月度活跃买家数达3亿 [2] - 盒马接入淘宝闪购后线上订单同比增长70% [6] - 未来三年淘宝闪购预计为平台带来1万亿元新增成交 [7] 战略投入与布局 - 公司以AI+云为核心的科技平台和购物与生活服务融合的大消费平台为两大历史性战略机遇 [3] - 本季度AI+云资本性支出投资达386亿元，过去四个季度累计投入超过1000亿元 [3] - 即时零售布局着眼于满足10亿消费者一站式需求，而非单一消费品类竞争 [4] - 天猫超市将从B2C远场模式全面升级为近场闪购模式 [6] 行业竞争态势 - 外卖市场竞争持续加剧，美团二季度核心本地商业经营溢利同比下降75.6%至37亿元 [6] - 美团预计三季度核心本地商业分部会出现较大规模亏损，将继续加大投入应对竞争 [7] - 行业从一家独大到多平台参与，长期对行业有利 [7] - 公司表示正在努力缩小与同行在外卖业务效率方面的差距 [5] 业务协同效应 - 即时零售与淘宝整体结合带来整体流量和购物频次提升，以及平台广告提升 [7] - 近场消费与远场电商融合能满足用户一站式消费需求和商家多场景服务需求 [3] - 公司强调不考虑单独外卖盈利，而是关注电商综合收益和平台整体经济收益 [6]