募集资金基本情况 - 2018年非公开发行A股股票募集资金净额为人民币607,608,016.80元，发行费用为18,351,939.99元，募集资金总额为625,959,956.79元 [1] - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金净额为人民币532,698,000.00元，募集资金总额为543,310,000.00元，承销保荐费用及其他发行费用扣除后净额为533,298,679.25元 [3] 募集资金存放与管理 - 截至2025年6月30日，2018年非公开募集资金专项账户余额为人民币8,999,420.42元，累计使用资金约607,501,224.50元 [2][32] - 截至2025年6月30日，2020年可转债募集资金专项账户余额为人民币8,887,232.95元，累计使用资金202,784,654.49元，尚未使用资金333,887,232.95元 [4][6] - 公司开设专门银行账户存储募集资金，并制定《募集资金管理办法》，所有支出需经项目管理部门申请、财务部门核实、总经理审核、董事长签批 [7] - 公司与保荐机构及银行签署三方或四方监管协议，确保募集资金专户存储，协议履行无问题 [8][9][10][17][22] 募集资金使用情况 - 2018年非公开募投项目累计投入607,501,224.50元，本年度投入171,605,446.51元，变更用途资金277,410,146.51元，占45.66% [32] - 2020年可转债募投项目累计投入202,784,654.49元，本年度投入1,454,808.25元，投资进度38.07% [33] - 募集资金先期投入置换：2018年项目预先投入39,996,162.87元自筹资金，2020年项目预先投入23,624,700元自筹资金 [23] - 闲置募集资金暂时补充流动资金：2018年项目使用9,000万元，2020年项目使用3.9亿元、5,000万元、32,500万元，部分超期未归还但已全部归还 [24][25][26][29][30][31] 变更募集资金投资项目 - 终止2018年非公开发行"扩大医疗检验集约化营销及服务业务规模项目"，剩余募集资金172,536,064.22元（含利息）永久补充流动资金 [28][36] - 变更原因：IVD集采政策导致行业利润空间收窄，毛利率显著下滑，原业务模式无法适应轻资产运营战略方向 [27][28] - 决策程序：2025年6月4日董事会、监事会审议，2025年6月20日临时股东大会通过 [28] 行业环境影响 - IVD集中采购政策覆盖范围扩大，产品价格大幅下降，行业整体利润空间显著压缩 [27] - 国家医保局2025年实施《按病种付费医疗保障经办管理规程》，推动DRG/DIP支付方式改革，医疗机构加强成本管控，约束医疗检验领域支出 [27] - 医疗机构设备采购需求转向轻量化运营模式，大规模设备投入策略难以适应当前市场价格体系 [27]