发行基本信息 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司首次公开发行不超过2,167.00万股人民币普通股（A股）并在深交所创业板上市，已获证监会注册同意（证监许可〔2025〕1230号）[1] - 本次发行股票数量为2,167.00万股，占发行后总股本的25.00%，全部为公开发行新股，无股东公开发售股份[1] - 发行保荐机构及主承销商为浙商证券股份有限公司[1] 发行定价与估值 - 发行价格确定为27.69元/股，对应2024年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为20.35倍[2][7] - 该市盈率低于中证指数有限公司发布的金属制品业（C33）最近一个月静态平均市盈率31.41倍，也低于同行业可比上市公司扣非前净利润平均静态市盈率21.05倍[8] - 定价依据包括网下投资者报价情况、有效认购倍数、发行人基本面、市场情况、同行业可比公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素[4][14] 发行方式与配售结构 - 发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份及存托凭证市值的公众投资者定价发行相结合的方式[3] - 战略配售最终数量为426.1464万股，占本次发行数量的19.67%，包括员工专项资管计划（共赢39号）及其他战略投资者[6] - 网下发行提交有效报价的投资者数量为236家，管理的配售对象为7,274个，有效认购倍数为初始发行规模的3,478.59倍[12] 申购安排 - 网下和网上申购日为2025年9月1日（T日），网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30及13:00-15:00[5] - 网下投资者需在2025年9月3日（T+2日）16:00前足额缴纳认购资金[16] - 网上投资者需确保资金账户在2025年9月3日（T+2日）日终有足额新股认购资金[17] 股份限售安排 - 网下发行部分采用比例限售方式，90%的获配股份无限售期，10%的股份限售期为6个月[15] - 战略配售股份限售期为12个月，包括员工资管计划及其他战略投资者[16] 募集资金 - 预计募集资金总额为60,004.23万元，扣除发行费用约5,453.54万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为54,550.69万元[15] - 募集资金需求金额为60,004.23万元，但实际募集资金可能低于需求金额[13] 行业与公司优势 - 公司所属行业为金属制品业（C33），专注于卫浴毛巾架产品的研发、生产和销售[8][10] - 研发设计优势：拥有省级企业技术中心和工业设计中心，截至2024年底已拥有境内专利662项（发明专利87项），境外专利74项[10] - 规模优势：具备年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力，产品通过CE、UKCA、FCC等认证，是欧洲市场主要供应商之一[11] - 客户资源：与翠丰集团、塔维博金集团、欧倍德等欧洲知名建材零售商和品牌商保持长期合作[11] - 国内市场布局：通过线上平台（天猫、京东等）和线下与房地产企业、电器品牌（松下、科勒）合作推进国内市场拓展[12]