股价表现 - 8月股价增长2.5% 低于农业运营行业6.6%和必需消费品板块3%的涨幅 但略微超过标普500指数2.4%的涨幅[1] - 显著落后于主要竞争对手Archer Daniels Midland Company（ADM）15.6%和Corteva Inc（CTVA）3%的涨幅 但略微超过Dole Plc（DOLE）2.4%的涨幅[2] - 当前股价12.65美元 较52周低点9.56美元高出32.3% 但较52周高点15.25美元低17% 显示上行潜力[6] 技术指标与估值 - 股价位于50日和200日简单移动平均线之上 显示看涨情绪[6] - 远期市盈率达30.8倍 显著高于行业平均15.59倍和标普500平均22.88倍[14][15] - 估值显著高于同行 Archer Daniels市盈率13.8倍 Corteva市盈率21.64倍 Dole市盈率11倍[15] 财务表现 - 第二季度创收记录主要来自牛油果价格上涨 但销量持平且成本上升挤压利润率[8][9] - 毛利润下降 受关税、加拿大设施关闭成本及水果采购挑战影响[9] - 调整后EBITDA下降 营销分销板块表现疲弱 尽管芒果和蓝莓业务有稳健增长[10] - 现金流为负 反映季节性营运资金需求和农业资产投资增加[10] 业绩预期 - 2025财年销售预期同比增长8.1% 但每股收益预期下降20.3%[12] - 2026财年销售和收益预期分别同比下降8%和20.3%[12] - 过去30天内2025和2026财年每股收益预期未作调整[12][14] 业务运营 - 全球采购网络和垂直整合运营是重要竞争优势[17] - 芒果和蓝莓业务多元化增强韧性 芒果在美国市场份额增长 蓝莓因种植面积扩大而产量上升[19] - 欧洲战略布局特别是英国市场的扩张支持长期增长[20] - 管理层通过股票回购显示对公司长期增长前景的信心[19] 行业与市场环境 - 墨西哥持续供应限制导致销量同比持平[9] - 秘鲁丰收季可能导致牛油果价格下跌 抑制收入增长[10] - 供应链风险、边际波动和高资本支出可能继续影响短期市场情绪[11] - 尽管面临短期阻力 但稳定的消费趋势和有利的定价环境支持长期增长[20][22]