募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为人民币17.17亿元，发行价格为每股20.50元，共计发行8,996万股 [1] - 向特定对象发行股票募集资金净额为人民币1.96亿元 [2] - 截至2025年6月30日，艾可宁+3BNC117联合疗法临床研发项目累计投入1.80亿元，小核酸药物项目投入1,955万元，长效抗HIV病毒药物项目投入102万元，补充流动资金项目投入1.40亿元 [3] 募集资金变更方案 - 终止艾可宁+3BNC117联合疗法临床研发项目，将原项目募集资金净额7.00亿元用于新药开发项目及补充流动资金 [3] - 剩余未明确投向的募集资金净额2.82亿元将用于新药研发项目、镇痛贴剂系列产品及补充运营资金 [3][5] - 募集资金产生的利息收入及现金管理收益余额为9,877万元，将优先用于补足未来募投项目投资金额不足部分及日常经营所需流动资金 [5] 新药研发项目（小核酸递送技术） - 投入5,000万元用于自主研发的小核酸递送技术平台及肝外靶向小核酸新药早期研发 [5][6] - ACORDE递送技术已提交国际发明专利申请，在小鼠模型中实现肝脏组织及肝外组织靶向递送，并展现目标基因沉默效应 [7][10] - 同步开展肾脏递送方案研发，在转基因小鼠模型中实现肾组织靶标mRNA敲降效率达国际先进水平 [8] - 中枢神经系统方向正攻克血脑屏障穿透问题，探索神经退行性疾病及脑部肿瘤治疗新方案 [8] 镇痛贴剂系列产品 - 投入2,000万元用于FB3002及其他镇痛类产品研发、产线建设及注册工作 [5][13] - 核心产品FB3002已进入CDE技术审评阶段，远红外治疗贴取得药械注册证及生产许可证 [13] - 追加投资中1,200万元用于购置设备及升级生产线，800万元用于其他镇痛贴剂项目开发 [14] - 国内慢性疼痛患者超3亿人，65周岁及以上老年人口达2.17亿人，占总人口15.4% [16] - 2023年国内外用贴膏剂市场规模约204亿元，其中化学药贴剂占比34%（69亿元），洛索洛芬钠凝胶贴膏销售额超14亿元，同比增长27.78% [17] 资金用途调整原因 - 公司处于"新技术创新药开发+新产品商业化前夕"阶段，需扩充团队并保障刚性支出 [6][19] - 偿还银行贷款8,000万元，优化资本结构，降低财务成本 [5][20] - 补充流动资金1.32亿元，用于人工费用、运营费用等经营性支出，延长现金储备覆盖运营周期 [5][20] 行业与政策背景 - 国家"十四五"规划将创新药产业列为战略性新兴产业重点方向，药监局设立突破性治疗药物等四大加快审评通道 [8] - 小核酸药物领域出台非临床及临床研究技术指导原则，为研发与产业化提供政策保障 [8] - 仿制药领域政策支持提高质量安全水平、加快上市审评效率及促进仿制药替代 [16]