公司业绩与股价表现 - 迈威尔科技股价在8月29日暴跌近19% 今年以来累计下跌超40% [2] - 公司预计第三季度营收为20.6亿美元 低于分析师预期的21亿美元 [4] - 第二季度营收为20.1亿美元 同比增长58% 数据中心业务营收14.9亿美元 同比增长69% 但低于分析师预期的15.1亿美元 [5] - 调整后每股收益为0.67美元 符合分析师预期 [5] 业绩指引与增长前景 - 首席执行官Matt Murphy表示定制芯片业务增长将呈"非线性" 第三季度表现平平但第四季度将大幅走强 [4] - 美国银行分析师将2026年数据中心业务同比增长预期从23-25%下调至中双位数水平 [5] - 与微软合作的Maia项目可能从2027财年下半年推迟至2028财年 在亚马逊3纳米芯片项目中的份额存在不确定性 [5] 行业动态与市场反应 - 费城半导体指数在8月29日大跌超3% [6] - 博通下跌3.65% 超威半导体下跌3.53% 英伟达下跌3.32% 台积电下跌3.11% [7] - 美股AI芯片概念股因估值过高而面临巨大压力 财报几乎没有犯错余地 [7] 同业对比与行业趋势 - 英伟达2026财年第二季度营收467亿美元 超出预期的460亿美元 [8] - 英伟达第三财季营收指引为540亿美元（上下浮动2%） 超过市场预期的534.6亿美元 [8] - 英伟达数据中心营收411亿美元 同比增长56% 但低于市场预期的413亿美元 [8] - 黄仁勋预测全球AI芯片市场将在未来五年扩容至数万亿美元 [8] - GB300芯片周产能达1000机架 Spectrum X以太网业务年化营收超100亿美元 同比增长98% [9] - 全球四大云服务商2024年资本支出达6000亿美元 主权AI建设支撑市场长期扩张 [9]