资本市场规模与结构 - 亚洲资本市场规模显著扩张，上市公司数量从2000年约1.4万家增至2024年近2.9万家，增长超一倍[2] - 亚洲市值增长25万亿美元，中国以13万亿美元市值稳居全球第二，日本和韩国为核心力量[2] - 企业融资高度依赖银行贷款，债券等市场融资仅占14%，银行贷款占比高达86%[2] - 柬埔寨、越南等国企业几乎完全依赖银行融资，70%中小微企业面临资金缺口[2] 股票市场发展 - 亚洲股票市场规模全球领先，8586家企业在成长型市场上市，市值达3.3万亿美元，占全球同类市场80%[3] - 中国贡献成长型市场75%份额，中日韩占据亚洲股市总市值86%[3] - 私人股权规模仅为全球22%，且集中在中印日韩等少数国家[3] - 46%亚洲上市公司前三大股东控制超50%股权，家族企业和国企占比高[3] 债券市场动态 - 亚洲公司债市场规模达13.9万亿美元，占全球23%，中国贡献75%发行量[4] - 企业发债主要用于实体投资（如厂房、研发），与欧美金融操作导向形成对比[4] - 2024年绿色、社会及可持续债券发行达1450亿美元，绿色债券占比超60%[4] - 近四分之三可持续债券允许用于偿还旧债，资金用途披露存在模糊性[4] 人工智能与金融创新 - 2023至2030年东南亚数据中心需求预计增长10倍，AI相关并购和创投活动活跃[5] - 中国、日本、韩国为AI核心战场，香港、新加坡推出"监管沙盒"测试AI风控等技术[5] - AI人才短缺和监管碎片化制约发展，跨境合作存在障碍[5] 区域发展不均衡 - 孟加拉国、巴基斯坦等股市规模不足GDP40%，流动性匮乏[3] - 亚洲机构持股比例仅18%，远低于全球47%水平，散户参与度受金融知识限制[3] - 日本、韩国企业债券占比超20%，融资结构多元化程度高于其他亚洲经济体[2] 全球地位与贡献 - 亚洲贡献全球近三分之一GDP，上市公司数量占全球55%，市值占比27%[1] - 亚洲成为全球经济增长重要引擎，但在创新与规范中寻求平衡[1]