行业核心观点 - 中国是全球最大的手机生产国和消费国 2024年智能手机产量12.50亿台 占手机总产量比重连续多年超70% [1][4] - 行业处于成熟期 出货量呈现持续下滑特征 但2024年出货量2.94亿部 同比增长6.5% 占手机总出货量63% [1][6] - AI手机成为主要创新方向 产品更新换代速度加快 市场换机需求提升 [1][11] 行业发展现状 - 2024年全国手机产量16.70亿台 同比增长7.26% 智能手机产量12.50亿台 [4] - 智能手机由掌上电脑演变而来 具有综合处理能力 成为生活中不可或缺的科技产品 [4] - 移动互联网进程加快 居民收入提升 推动消费电子市场良好发展 [4] 行业竞争格局 - 市场集中度高 2024年国产品牌手机出货量2.69亿部 同比增长16.3% 占同期手机出货量85.6% [9] - 前五大厂商vivo、华为、苹果、荣耀、OPPO激烈角逐 2024年vivo市场份额17.2% 华为超16% [9] - 华为凭借技术突破重回市场前五 是Apple用户主要换选品牌 双方持续争夺高端市场份额 [9][10] 产业链结构 - 上游包括芯片、PCB、存储器、操作系统、显示屏等核心元器件 其中操作系统和芯片最为重要 [6] - 中游为生产制造环节 包括ODM、OEM/EMS和品牌方 [6] - 下游覆盖运营商、服务供应商、终端用户及后市场服务 [6] 技术发展特征 - 关键技术包括多点触控技术、高性能处理器、主流操作系统和高速网络连接 [2] - 行业发展经历概念萌芽期、功能机智能化过渡期、触屏革命期等六个阶段 [8] - 智能手机具有独立操作系统 可安装第三方程序 支持移动通讯网络接入 [2] 市场动态 - 华为活跃设备数达2.88亿台 占比22.7% OPPO同品牌换机用户占比达45% [10] - OPPO活跃设备2.33亿台 vivo1.93亿台 小米1.21亿台 荣耀0.97亿台 [10] - 2025年初补贴政策提前释放需求 出货节奏前移 新机型数量增长 [10]