中美经贸关系 - 商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢与美国财政部、商务部和贸易代表办公室官员举行会谈 围绕落实中美两国元首通话共识进行交流沟通 强调双方应通过平等对话协商管控分歧、拓展合作 [1] - 李成钢与美中贸易全国委员会、美国商会及相关美国企业代表进行会谈交流 [1] 资本市场政策动向 - 证监会主席吴清强调持续巩固资本市场回稳向好势头 以深化投融资综合改革为牵引加快推进新一轮资本市场改革开放 倡导长期投资、价值投资、理性投资理念 [2] 宏观经济数据 - 8月制造业PMI为49.4% 较上月上升0.1个百分点 非制造业商务活动指数为50.3% 综合PMI产出指数为50.5% 三大指数均有所回升 [3] 科技行业动态 - 阿里巴巴2026财年第一季度收入同比增长10% 净利润同比增长76% 宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施 投入500亿元用于消费领域 [4] - 阿里巴巴开发新款AI芯片 目前正在测试 旨在服务于更广泛的人工智能推理任务 与英伟达兼容 由国内企业代工 [4] - 受财报消息影响 阿里巴巴股价单日上涨近13% [5] - 中芯国际筹划发行A股购买控股子公司中芯北方的少数股权 股票停牌不超过10个交易日 [6] - 华虹公司拟以发行股份及支付现金方式购买华力微97.4988%股权并募集配套资金 股票复牌 [7] 消费行业动向 - 贵州茅台控股股东计划6个月内增持30亿至33亿元公司股票 基于对公司长期价值的认可和未来发展信心 [8] 券商策略观点 - 中信证券建议9月聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工板块 关注美联储降息对资源品催化效应 苹果端侧AI和META AR眼镜产业趋势 "反内卷"三条线索 阅兵带来的军贸预期 创新药催化事件增多 [9][10] - 申万宏源指出人工智能行情计算机和传媒上涨51% 电子上涨65% 通信上涨103% 光模块主题指数累计涨幅206% 看好科技应用端如智能驾驶、金融科技、机器人 [11] - 国金策略认为国内制造业经营状况好转 海外设备投资出现由AI向传统制造业切换迹象 全球货币扩张与中国生产放缓组合将推动中国再通胀 [12] - 华安策略建议进攻高弹性成长科技包括泛TMT、AI、算力、机器人、军工 以及景气支撑领域包括稀土永磁、贵金属、工程机械等 [13] - 招商策略指出主动偏股基金、主观多头私募、指数增强量化私募年内收益率中位数超20% 居民入市潜力仍大 建议关注AI算力、半导体自主可控、固态电池等低渗透率赛道 [13][14] - 东吴策略认为AI行情主要集中于上游基础设施类硬件 建议在下游应用端"另开一桌" [15] - 中泰策略预计大盘震荡为主 红利板块防御性配置价值上升 科创与创业板短期波动放大但中期逻辑坚实 [16] - 中国银河证券认为A股向上趋势不改 市场热点处于轮动状态 外部环境平稳且美联储9月降息预期较高 [17][18] - 国泰海通策略看好港股反弹 认为行情扩散中盘崛起 [18] - 华西策略指出险资持有A股市值占比创历史新高 长线资金加大入市力度助力"慢牛"演绎 [18]