半导体行业并购与增持动态 - 华虹公司拟通过发行股份及支付现金方式收购华力微97.5%股权并募集配套资金 [1] - 东芯股份拟以自有资金约2.11亿元增资上海砺算（GPU芯片研发设计） 持股比例将达35.87% [1] - 中芯国际筹划发行A股购买控股子公司中芯北方的少数股权 [2] AI芯片国产化进程与政策支持 - AI芯片作为AI产业链基础层 直接决定AI系统计算能力与效率 是上游核心领域 [2] - 2025年美国对AI芯片限制进一步加强 国产芯片支持政策推出 推动国产化进程加速 [2] - 中国芯片自给率稳步提升但仍亟待提高 [2] 国产芯片技术优化与性能提升 - DeepSeek V3.1使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片特别优化设计 [2] - 下一代模型预计在chiplet架构下实现芯片性能大幅提升 超节点架构下MoE性能大幅提升 软硬协同进一步增强（如对FP8原生支持） [2] - 国产芯片从"能用"变为"好用" 昇腾910下一代芯片性能逼近主流国际水平 [2] 二线GPU厂商与产业链机会 - 二线GPU厂商市场空间显著打开 [2] - 超节点相关弹性较大 包括cabletray铜连接 国产交换芯片 全光方案下的光模块 OIO等 [2] 半导体设备龙头企业 - 北方华创 中微公司 芯源微 拓荆科技 盛美上海 华海清科 中科飞测 京仪装备为半导体设备龙头 [3]