公司调研概况 - 知名私募趣时资产近期对立讯精密和华通线缆2家上市公司进行调研 [1] 立讯精密调研要点 - 智能眼镜类产品是公司消费电子业务重要产品线 [1] - 系统集成类产品包括AI眼镜、AR/VR/XR眼镜、智能手环、智能手表等 [1] - 江苏立讯机器人有限公司为公司控股子公司 [1] 华通线缆经营数据 - 2025年上半年营业收入达34.25亿元，同比增长12.95% [2] - 利润下降主要因在建工程前期投入 [2] 华通线缆海外业务 - 非洲板块中坦桑尼亚和喀麦隆工厂实行本地化生产销售 [2] - 安哥拉工厂正建设并拓展电解铝产业链 [2] - 海外贸易占比较高，通过"国内与国外市场并重"战略缓解国际贸易波动影响 [2] 华通线缆资本运作 - 存在资金需求，将多渠道筹资 [2] - 2025年6月完成股份回购，共回购648万股，投入7789.8万元 [2] - 已实施2022年及2025年股权激励计划，未来将持续评估相关举措 [2] 调研机构背景 - 上海趣时资产管理有限公司成立于2015年9月，实缴注册资本1000万元 [3] - 2016年4月完成基金业协会备案，获得私募证券投资基金管理人资质 [3] - 90%以上员工拥有国内外知名院校硕士以上学历 [3] - 核心团队源于上投摩根基金，平均拥有十年左右资产管理行业从业经验 [3] - 拥有新财富分析师背景，历经券商研究所卖方研究、公募基金买方研究到投资管理实战完整路径 [3] - 公司创始人章秀奇为公募基金专户领域知名基金经理，多次获得"基金金鼎奖" [3] - 获2017年度好买财富股票策略十大新锐私募基金、2017年度私募排排网股票策略收益率全国十强 [3] - 获中国基金报2018英华奖中国私募成长奖、一年期股票策略最佳产品奖 [3]