迈瑞医疗调研要点 - 公司发布全球首个临床落地的重症医疗大模型启元重症大模型 [1] - 成立动物医疗子公司拓展业务领域 [1] - 医学影像领域推出瑞影云++与DeepSeek合作的瑞影·AI+解决方案 [1] 美畅股份成本与工艺进展 - 第二季度总体成本节降约12% 其中钨丝母线成本下降超10% [1] - 成本下降得益于行业成熟度提升 外采价格下降及自制工艺优化 [1] - 第二季度钨丝母线全道自制占比30% 预计第四季度提升至50% [1] 美畅股份产品结构与市场表现 - 第二季度钨丝金刚线出货占比接近55% 七月份进一步提升至85% [1] - 出货量增长源于行业排产增加及市占率提升5-6个百分点 [1] - 废钨丝回收利用优势显著 来源包括生产边角料和客户使用后废线 [1] 美畅股份供应链管理 - 存货减值主要集中于微粉环节及工艺切换产生的辅料 部分可转销 [1] - 采购策略采用按需模式 有效规避原材料价格波动风险 [1] 水晶光电技术应用 - 公司已有少量激光雷达视窗片产品应用于人形机器人领域 [2] 调研机构背景 - 淡水泉成立于2007年 为中国领先私募证券基金管理人 [3] - 业务覆盖国内私募证券投资 海外对冲基金及QFII/机构专户 [3] - 全球客户包括政府养老金 主权基金 大学捐赠基金等机构 [3] - 在北京 上海 深圳 香港 新加坡及美国设有办公机构 [3]