英伟达新一代机器人计算平台发布 - 英伟达宣布新一代机器人计算平台Jetson Thor开发套件和生产模块上市 算力在FP4精度下达2070TFLOPS 较目前市面上人形机器人端侧算力100-200T有十倍以上提升 [1][2] - Jetson Thor开发套件售价3499美元 生产模块Jetson T5000售价2999美元 [2] - Jetson平台已有220万名开发者 7000多家公司使用Orin 中国公司包括智元机器人 众擎机器人 银河通用 优必选 宇树科技等已使用Orin并准备使用Thor [2] 机器人计算平台性能优势 - 端侧算力提升可加速人形机器人应用 需运行推理式AI 生成式AI 大语言模型 视觉模型和行动模型 对算力有较大需求 [2] - 机器人需在数百毫秒内完成推理 或思考几秒做感知规划 需同时处理多传感器数据并运行多个模型 计算平台需具备较高性能 [2] - 云端计算存在延迟 机器人可能无法连接云做实时决策 端侧算力部署必要 [2] Tesla Optimus及机器人板块展望 - Tesla Optimus Gen3预计2025下半年发布 机器人板块有望开启新场景应用和订单引领的上升行情 [3] - Tier1厂商推荐双林股份 嵘泰股份 德昌电机控股 新泉股份 [3] - 近期机器人业务可能有进展的公司包括凯迪股份 开特股份 模塑科技 [3] 尚界H5预售表现及产品特性 - 尚界H5开启预售 1小时小定突破25000台 预售价区间16.98-20.98万元起 提供纯电和增程动力可选 [4][5] - 新车定位中型SUV 车身尺寸4780mm/1910mm/1664mm 轴距2840mm 搭载鸿蒙座舱和HUAWEI ADS4辅助驾驶系统 [4][5] - Max版车型搭载HUAWEI ADS4 标配1颗192线激光雷达 11颗视觉感知高清摄像头 3颗4D毫米波雷达 12颗超声波雷达 支持车位到车位领航辅助P2P2.0和全场景辅助驾驶 [5] 汽车行业投资建议 - 线性关节总成价值量大 推荐嵘泰股份 凯迪股份 双林股份 德昌电机控股 捷昌驱动 [6] - 丝杠是人形机器人优质赛道 推荐双林股份 嵘泰股份 [6] - 灵巧手是Optimus Gen3最大边际变化 推荐德昌电机控股 浙江荣泰 关注长盛轴承 [6] - 减速器有望发生变化 推荐凯迪股份（摆线针轮） 翔楼新材（柔轮材料） 易实精密（柔轮 行星太阳轮精冲） [6] - 传感器推荐开特股份 关注汉威科技 安培龙 [6] - 注塑件推荐模塑科技 新泉股份 [6]